Distributive politics, nature of government spending and economic growth in a low income democracy

Joydeb Sasmal

Abstract


In this paper we analyze how the government in a democratic setup of the developing world manipulates the fiscal instruments to maximize its political gain so that it can retain power. The government and the voters in low income countries are generally selfish and myopic in the sense that the electorates prefer to get direct and immediate benefits from the government while the government, in turn, tries to seek majority support in the election, by adopting short term and distributive policies instead of going for long term growth. Using the theoretical structure of the existing literature, and making modifications therein, this study demonstrates that the optimal tax rate, public expenditure shares and growth rate are determined in terms of technological and behavioral parameters. The simulation results show that if political gain from distributive policies is high, the government will allocate a greater share of the fund for distributive purposes adversely affecting economic growth.

Este trabajo analiza cómo el gobierno, en el contexto democrático de los países en desarrollo, manipula los instrumentos fiscales para maximizar su ganancia política con el fin de retener el poder. El gobierno y los votantes en países pobres son generalmente egoístas y miopes en el sentido de que el electorado prefiere conseguir beneficios directos e inmediatos del gobierno, mientras que el gobierno, a su vez, trata de obtener la mayor cantidad de partidarios en una elección, mediante la adopción de políticas distributivas y de corto plazo en vez de elegir el crecimiento a largo plazo. Aplicando el marco teórico de la literatura existente, y realizando algunas modificaciones en ellas, este estudio demuestra que la óptima tasa de impuestos, las cuotas de gasto público y la tasa de crecimiento se establecen sobre la base de parámetros tecnológicos y de conducta. Los resultados de la simulación demuestran que si el beneficio político de estas políticas distributivas es alto, el gobierno asignará una parte sustanciosa de los fondos con propósitos distributivos afectando contrariamente el crecimiento económico.


Keywords


Selfish government; fiscal instruments; distributive policies; political gain; long term growth; gobiernos egoístas; instrumentos fiscales; políticas distributivas; ganancia política; crecimiento a largo plazo

Full Text:

PDF

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2017 The bi-annual academic publication of Universidad ESAN

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.