The role of natural resources in economic growth: new evidence from Pakistan

Aiza Shabbir, Shazia Kousar, Farzana Kousar

Abstract


Purpose – The purpose of this study is to investigate the role of natural resources in economic growth by taking evidence from Pakistan.
Design/methodology/approach – Total five variables are used in this study, i.e. GDP, population density, water renewable resources, deforestation and the emissions of CO2, based on time series data from 1972 to 2016. The annual data is collected from World Development Indicators, Food and Agriculture
Organization and Pakistan Economic Survey. Vector error correction model technique is applied to find out the long-run results.
Findings – Results depict that all variables have a negative and significant relationship over the long run at 5% level of significance. It is observed that 1% increase in population accordingly will degrade GDP by 0.334496%. Correspondingly, 1% increase of water renewable resources will degrade GDP by 0.450647%. Findings are aligning with the study of. Moreover, 1% increase in deforestation will diminish GDP by 0.127821%. If we increase 1% of CO2, GDP will be reduced by 0.802420%.
Research limitations/implications – Results depict that all variables have a negative and significant relationship over the long run at 5% level of significance. It is observed that 1% increase in population accordingly will degrade GDP by 0.334496%. Correspondingly, 1% increase of water
renewable resources will degrade GDP by 0.450647%. Findings are aligning with the study of. Moreover, 1% increase in deforestation will diminish GDP by 0.127821%. If we increase 1% of CO2, GDP will be reduced by 0.802420%.
Practical implications – Family planning may be our last hope. Viable and fruitful family planning ought to be introduced. Status of ladies should be brought up in the society by providing education and employment opportunities. Time of marriage ought to be brought up to 25 years in case of males and 23 in
case of females; this can help in decreasing the number of births. Having a large population will not automatically translate into economic prosperity. Investment in well-being, education, sound economic policies and good governance will bring about accelerated economic growth. 

Originality/value – In recent years, the issue of worldwide water shortage has attracted increasing consideration within scholarly community, non-administrative organizations and the media. Water shortage is a significant and ever-increasing danger to the environment, human well-being, advancement, energy security and the worldwide food supply. This work will introduce real issues and requirements relating to water, environmental changes and their impact on economic growth of Pakistan.

Propósito El propósito de este estudio es investigar el papel de los recursos naturales en el crecimiento económico tomando evidencia de Pakistán.

Diseño/metodología/enfoque En este estudio se utiliza un total de cinco variables: PIB, densidad de población,  recursos hídricos renovables, deforestación y emisiones de CO2, según los datos de series de tiempo de 1972 a 2016. Los datos anuales se recopilan de indicadores de desarrollo mundial, Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación, y Estudio económico de Pakistán. Para encontrar la vigencia de los resultados, se aplica la técnica del modelo de corrección de errores vectoriales.

Hallazgos Los resultados muestran que todas las variables tienen una relación negativa y significativa a largo plazo con un nivel de significancia del 5%. Se observa que, en consecuencia, un aumento del 1% en la población degradará el PIB en 0,334496%. En consecuencia, un aumento del 1% de los recursos hídricos renovables degradará el PIB en 0,450647%. Además, un aumento del 1% en la deforestación reducirá el PIB en 0,127821%. Si aumenta el 1% de CO2, el PIB se reducirá en 0,802420%.

Limitaciones de la investigación/implicancias Results depict that all variables have a negative and significant relationship over the long run at 5% level of significance. It is observed that 1% increase in population accordingly will degrade GDP by 0.334496%. Correspondingly, 1% increase of water renewable resources will degrade GDP by 0.450647%. Findings are aligning with the study of. Moreover, 1% increase in deforestation will diminish GDP by 0.127821%. If we increase 1% of CO2, GDP will be reduced by 0.802420%. 

Implicaciones prácticas La planificación familiar puede ser nuestra última esperanza. Debería introducirse una planificación familiar viable y fructífera. La condición de las mujeres debe mejorarse en la sociedad brindándoles oportunidades de educación y empleo. El tiempo de matrimonio debería aumentarse a 25 años en el caso de los hombres y 23 en el caso de las mujeres; esto puede ayudar a disminuir el número de nacimientos. Tener una gran población no se traducirá automáticamente en prosperidad económica. La inversión en bienestar, educación, políticas económicas sólidas y buena gobernanza generará un crecimiento económico acelerado.

Originalidad/valor En los últimos años, el problema de la escasez de agua en todo el mundo ha atraído una creciente atención dentro de la comunidad académica, las organizaciones no administrativas y los medios de comunicación. La escasez de agua es un peligro importante y cada vez mayor para el medio ambiente, el bienestar humano, el avance, la seguridad energética y el suministro de alimentos en todo el mundo. Este trabajo presentará problemas y requisitos reales relacionados con el agua, los cambios ambientales y su impacto en el crecimiento económico de Pakistán.



Keywords


Economic growth; CO2 emissions; natural resources; population growth; environmental kuznets; water shortage; crecimiento económico; emisiones de CO2; recursos naturales; crecimiento de la población; kuznets medioambientales; escasez de agua

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