Dimensions of tax burden: a review on OECD countries

Ferdi Celikay

Abstract


Purpose – The tax burden, defined as the ratio of the collected taxes in a particular period against the total product, is commonly used to determine the effect of fiscal and tax policies on the socioeconomic structure. The purpose of this study is to examine how the changes in some macroeconomic indicators affect the tax burden.
Design/methodology/approach – System generalized method of moments approach is used for 34 Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) members in the period of 1993-2016.
Findings – Based on the research findings, variables such as income per capita, foreign trading volume, the capacity of employment, unemployment and economic share of industry sector effect tax burden in a statistically significant and positive direction. The reason that lies behind the positive effect of unemployment on tax burden is the fact that the sense of social state is not abandoned. Thus, it is predicted that the state will increase public transfer expenditures in the short term due to unemployment, this increase will impose a financial burden on the public sector both in the medium and long term and finally, there will be an increase in the tax burden.
Originality/value – Results in the literature suggest that there are many reasons for increasing tax burden such as socio-economic development, financial and organizational structure and the globalization process.However, according to this study, it seems that gross domestic product per capita, the size of th e industry sector, openness, employment capacity and unemployment rate also have a positive and significant effect on tax burden in the long run. Ultimately, these results demonstrate that tax burden, one of the most important indicators of the public sector size in the sample of the states and period in hand, is influenced positively by all independent variables and increases slightly but surely. These results suggest that the tax state is still a determinative factor in the socioeconomic field within its taxation tools.

Objetivo - La carga impositiva, definida como la proporción de los impuestos recaudados en un período particular con respecto al producto total, se usa comúnmente para determinar el efecto de las políticas fiscales en la estructura socioeconómica. El propósito de este estudio es examinar cómo los cambios en algunos indicadores macroeconómicos afectan la carga tributaria.

Diseño/metodología/enfoque - El método del sistema generalizado de momentos se utiliza para 34 miembros de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) en el período 1993-2016.

Resultados -Según los resultados de la investigación, variables como el ingreso per cápita, el volumen de comercio exterior, la capacidad de empleo, el desempleo y la participación económica del sector industrial afectan la carga fiscal en una dirección estadísticamente significativa y positiva. La razón que subyace al efecto positivo del desempleo en la carga tributaria es el hecho de que no se abandona el sentido del estado social. Por lo tanto, se predice que el Estado aumentará los gastos de transferencia pública en el corto plazo debido al desempleo, este aumento impondrá una carga financiera al sector público tanto a mediano como a largo plazo y, finalmente, habrá un aumento en el impuesto.

Originalidad/valor - Los resultados en la literatura sugieren que hay muchas razones para aumentar la carga fiscal, como el desarrollo socioeconómico, la estructura financiera y organizativa y el proceso de globalización. Sin embargo, según este estudio, parece que el producto interno bruto per cápita, el tamaño del sector industrial, la apertura, la capacidad de empleo y la tasa de desempleo también tienen un efecto positivo y significativo en la carga fiscal a largo plazo. En última instancia, estos resultados demuestran que la carga tributaria, uno de los indicadores más importantes del tamaño del sector público en la muestra de los estados y el período en cuestión, está influenciada positivamente por todas las variables independientes y aumenta de manera leve pero segura. Estos resultados sugieren que el estado fiscal sigue siendo un factor determinante en el campo socioeconómico dentro de sus herramientas fiscales.


Keywords


Public economics; taxation; tax burden; system generalized method of moments approach; OECD countries; economía pública; impuesto; carga fiscal; método de enfoque generalizado del sistema de momentos; países de la OCDE

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