Does IFRS convergence really increase accounting qualities? Emerging market evidence

Fuad Fuad, Agung Juliarto, Puji Harto

Abstract


Purpose – This study aims to examine whether International Financial Reporting Standards (IFRS) convergence process adds value to the accounting quality dimensions, including accruals quality, earnings smoothing, timely loss recognition and earnings persistence.
Design/methodology/approach – It analyzes the hypothesis of accounting quality changes in post- IFRS convergence by using the univariate and multivariate statistics. Particularly, the authors rely on panel
data analyses using industrial companies’ data from 2008 until 2014, comprising 3,861 firm-years observations, in Indonesia.
Findings – The results indicate that there is no conclusive evidence that all accounting quality dimensions including accruals quality, earnings smoothing, timely loss recognition and earnings persistence increased in
post-IFRS convergence.
Practical implications – The findings of this study may help regulators and standard setters to consider future adoption of IFRS, mostly to figure out the best “formula” to increase the usefulness of accounting information in post-IFRS convergence.
Originality/value – Rather than doing piecemeal work, the current study focuses on IFRS convergence on a broader aspect of accounting quality dimensions. It also focuses on the convergence process of IFRS as an
alternative of full adoption, which has been the focus of many research studies.

Propósito - Este estudio examina si el proceso de convergencia de las normas internacionales de información financiera (NIIF) agrega valor a las dimensiones de calidad contable, incluida la calidad de devengos, el reconocimiento oportuno de pérdidas y la persistencia de ganancias.

Diseño/metodología/enfoque - Se analiza la hipótesis de los cambios en la calidad de la contabilidad en la convergencia posterior a las NIIF utilizando las estadísticas univariadas y multivariadas. Particularmente, confiamos en análisis de datos de panel que utilizan información de compañías industriales desde 2008 hasta 2014, que comprenden 3 861 observaciones de años firmes en Indonesia.

Hallazgos - Nuestros resultados indican que no existe evidencia concluyente de que todas las dimensiones de calidad contable, incluida la calidad de devengos, la suavización de ganancias, el reconocimiento oportuno de pérdidas y la persistencia de ganancias, aumenten en la convergencia posterior a los IFRS.

Implicaciones prácticas - Los resultados de este estudio pueden ayudar a los reguladores y emisores de normas a considerar la adopción futura de los IFRS, principalmente para encontrar la mejor "fórmula" para aumentar la utilidad de la información contable en la convergencia posterior a los IFRS.

Originalidad/valor - En lugar de hacer un trabajo fragmentado, el estudio actual se centra en la convergencia de los IFRS en un aspecto más amplio de las dimensiones de calidad contable. También se centra en el proceso de convergencia de los IFRS como una alternativa de adopción total como el foco de muchas investigaciones en esta área.

 


Keywords


IFRS convergence; accounting quality; accruals; farnings smoothings; timely loss recognition; earnings persistence; convergencia de IFRS; calidad contable; devengos; suavización de ganancias; reconocimiento oportuno de pérdidas; persistencia de ganancias

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